Avis complet PEA et compte-titres de la Caisse d’Epargne

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PEA et CTO Caisse d’Épargne : en bref

Une offre pratique pour centraliser ses placements dans sa banque, mais des frais élevés face aux courtiers en ligne.

Points forts

• PEA, PEA-PME et CTO disponibles
• Possibilité de centraliser comptes, épargne et investissements
• Accompagnement en agence pour les investisseurs qui le souhaitent
• Droits de garde gratuits jusqu’à 28 ans

Points faibles

• Frais de courtage élevés face aux courtiers spécialisés
• Droits de garde facturés au-delà de 28 ans
• Tarification différente selon les caisses régionales
• Gestion sous mandat réservée aux patrimoines les plus importants

Enveloppes

PEA, PEA-PME, CTO

Courtage PEA*

0,50 % en ligne sur Euronext

Idéal pour

Centraliser ses placements dans sa banque

* Tarif étudié pour la Caisse d’Épargne Île-de-France. Les conditions tarifaires peuvent varier selon la caisse régionale.

La Caisse d’Épargne propose un PEA et un compte-titres ordinaire (CTO) pour investir en Bourse directement depuis son réseau bancaire.

Une solution pratique sur le papier, notamment si vous êtes déjà client. Reste à savoir ce qu’elle vaut réellement en matière de frais, de choix d’investissements et de qualité de l’offre face aux courtiers en ligne.

Dans cet avis, nous analysons le PEA et le CTO de la Caisse d’Épargne, leurs tarifs, leurs avantages et leurs limites, afin de déterminer s’ils constituent un bon choix pour investir en Bourse.

Qu’est-ce qu’un PEA et un CTO proposés par la Caisse d’Épargne ?

Avant d’analyser en détail les frais et les caractéristiques du PEA et du CTO de la Caisse d’Épargne, il est utile de rappeler les différentes enveloppes disponibles. PEA classique, PEA Jeune, PEA-PME ou compte-titres, chacune répond à des objectifs différents en matière de plafond, d’investissement et de fiscalité.

Voici l’essentiel à retenir.

Les plafonds indiqués concernent les versements et non la valeur totale atteinte par les placements. Le PEA et le PEA-PME peuvent être cumulés, mais leurs versements cumulés sont plafonnés à 225 000 € par titulaire. Les investissements en Bourse présentent un risque de perte en capital.

PEA ou CTO à la Caisse d’Épargne : que choisir ?

Pour débuter en Bourse, il est préférable de commencer par ouvrir un PEA. Son principal intérêt est fiscal : après cinq ans de détention, les gains réalisés bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu, hors prélèvements sociaux. L’ouvrir tôt permet aussi de prendre date, puisque le délai fiscal de cinq ans commence à courir à partir du premier versement.

Le CTO trouve davantage sa place dans un second temps car il n’a pas d’avantage fiscal particulier. À mesure que le patrimoine financier se développe, les besoins de diversification peuvent devenir plus importants. Il permet alors d’investir sur des titres, des marchés ou des supports qui ne sont pas éligibles au PEA, tout en étant dépourvu de plafond de versement.

La logique est donc assez simple : commencer par le PEA pour profiter de son cadre fiscal, puis compléter progressivement avec un CTO lorsque le patrimoine et les besoins de diversification augmentent..

Quels sont les frais du PEA et du CTO de la Caisse d’Épargne ?

Les frais du PEA et du CTO de la Caisse d’Épargne méritent une attention particulière avant d’y investir. Courtage, droits de garde ou encore frais liés à certaines opérations peuvent réduire progressivement la rentabilité de votre portefeuille.

Regardons donc en détail les tarifs pratiqués par la Caisse d’Épargne afin d’évaluer leur niveau et de les comparer aux offres disponibles sur le marché.

Frais de courtage et d’investissement

Droits de garde, transferts et autres frais

Tarifs issus du barème de la Caisse d’Épargne transmis pour cette analyse. Les conditions tarifaires peuvent varier selon la Caisse d’Épargne régionale. Les frais propres aux OPC, ETF et autres instruments financiers peuvent s’ajouter aux frais présentés. Les frais du PEA et du PEA-PME sont soumis aux plafonds prévus par la réglementation.

💡Mon avis

Les frais du PEA et du CTO de la Caisse d’Épargne sont trop élevés pour un investisseur qui souhaite gérer lui-même son portefeuille. Le courtage atteint 0,50 % sur Euronext par Internet, avec un minimum de 7,90 € par ordre sur le CTO. À cela s’ajoutent des droits de garde récurrents, alors que de nombreux courtiers spécialisés ont supprimé ce type de frais.

Les tarifs présentés ici sont ceux de la Caisse d’Épargne Île-de-France. C’est d’ailleurs un défaut de l’offre : chaque caisse régionale applique sa propre politique tarifaire, ce qui nuit à la lisibilité et oblige à vérifier les conditions correspondant à sa région. Le barème francilien donne néanmoins une bonne indication du niveau de frais auquel un client peut être confronté.

Face aux courtiers en ligne spécialisés, l’écart est difficile à justifier. Entre les frais de courtage élevés et les droits de garde, la facture peut rapidement peser sur la performance, notamment pour un portefeuille diversifié comportant plusieurs lignes. Sur le seul critère des coûts, nous considérons donc les tarifs de la Caisse d’Épargne comme prohibitifs et peu compétitifs pour investir régulièrement en Bourse.

Comparatif frais PEA Caisse d’Epargne vs concurrents

À titre d’exemple, voici un comparatif des frais du PEA de la Caisse d’Épargne avec ceux de deux concurrents particulièrement compétitifs :

Comparaison des frais de courtage sur actions françaises pour des ordres passés en ligne sur un PEA. La Caisse d’Épargne Île-de-France facture 0,50 % du montant de l’ordre sur Euronext, sans minimum de perception pour le PEA. Saxo Classic applique 0,08 % avec un minimum de 2 €. Fortuneo Starter facture 0,35 %, avec le premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 € gratuit. Les tarifs de la Caisse d’Épargne peuvent varier selon la caisse régionale. * Chez Fortuneo Starter, la gratuité concerne uniquement le premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 €.

Le constat est clair : le PEA de la Caisse d’Épargne devient nettement plus coûteux que les offres concurrentes à mesure que le montant des ordres augmente, avec un écart particulièrement marqué face à Saxo.

Gestion sous mandat du PEA et du CTO à la Caisse d’Épargne

La gestion sous mandat de la Caisse d’Épargne s’adresse aux clients de la Gestion Privée et de la Banque Privée, ce qui la réserve de fait aux patrimoines les plus importants.

À l’inverse, des spécialistes en ligne comme Yomoni ou Ramify proposent une gestion déléguée beaucoup plus accessible, avec des seuils d’entrée nettement plus faibles. Un particulier peut ainsi déléguer ses investissements sans avoir besoin de disposer de plusieurs centaines de milliers d’euros de patrimoine.

Ces solutions présentent également plusieurs atouts :

• des frais plus compétitifs et transparents ;
• une souscription et un suivi du portefeuille entièrement en ligne ;
• une gestion largement orientée vers les ETF à faibles frais.

La Caisse d’Épargne travaille principalement avec des fonds actifs du groupe BPCE plus onéreux.

Pour déléguer la gestion de ses investissements, notre préférence va donc aux acteurs spécialisés en ligne, notamment pour leur accessibilité et leur structure de frais.

Quels sont les avis clients sur le PEA et le CTO de la Caisse d’Épargne ?

Lorsque nous analysons une offre, nous sommes attentifs également aux retours des clients et des investisseurs. Ils permettent de compléter l’étude des tarifs et des services par des expériences concrètes.

Des avis Trustpilot assez négatifs

La Caisse d’Épargne obtient une note de 2,7/5 sur Trustpilot pour plus de 3 600 avis. Cette note doit toutefois être interprétée avec prudence : les commentaires portent sur la banque dans son ensemble et non spécifiquement sur son PEA ou son compte-titres.

Parmi les critiques récurrentes, on retrouve notamment des difficultés à joindre certains conseillers, des délais de traitement jugés longs ou encore des frais contestés par les clients. À l’inverse, plusieurs avis positifs saluent la disponibilité et le professionnalisme de leur conseiller. L’expérience semble donc assez variable selon l’agence et l’interlocuteur.

Que pensent les investisseurs du PEA de la Caisse d’Épargne ?

Les forums spécialisés sont plus instructifs pour juger l’offre Bourse. Plusieurs investisseurs pointent les mêmes limites :

• des frais jugés élevés, notamment les droits de garde et les frais de courtage ;
• un choix de certains ETF considéré comme limité par des utilisateurs ;
• une interface jugée peu intuitive dans certains témoignages ;
• des démarches de clôture ou de transfert parfois décrites comme longues et fastidieuses.

Les avis ne remettent pas réellement en cause le fonctionnement du PEA lui-même ou du CTO. Le principal reproche concerne plutôt son rapport qualité-prix face aux banques en ligne et aux courtiers spécialisés, qui proposent souvent des frais plus faibles et une expérience davantage pensée pour l’investissement autonome.

Notre lecture rejoint donc celle de nombreux investisseurs : le PEA de la Caisse d’Épargne peut faire le travail, mais son niveau de frais et certaines limites pratiques le rendent difficile à privilégier face aux meilleures offres en ligne.

Faut-il investir dans un PEA ou un CTO à la Caisse d’Épargne ?

Le PEA et le CTO de la Caisse d’Épargne ont un avantage évident pour les clients qui souhaitent centraliser leur patrimoine au sein de la même banque. Vous conservez ainsi vos comptes, votre épargne et vos placements auprès d’un seul établissement, avec la possibilité d’être accompagné par un conseiller.

Cette simplicité a toutefois un coût. Les frais de courtage et les droits de garde sont élevés face aux courtiers et banques en ligne les plus compétitifs.

La tarification varie également selon les caisses régionales, ce qui ne facilite pas la comparaison. Le barème de la Caisse d’Épargne Île-de-France étudié dans cet article illustre bien un manque de compétitivité.

Nous privilégierions donc l’approche suivante :

• ouvrir en priorité un PEA peu coûteux pour prendre date et investir à long terme tout en profitant de son cadre fiscal ;
• ajouter un CTO lorsque le patrimoine augmente et que le besoin de diversification dépasse les possibilités du PEA ;
• conserver la Caisse d’Épargne si vous privilégiez avant tout la centralisation et l’accompagnement en agence, et que le niveau des frais reste secondaire dans votre choix.

Pour un investisseur autonome qui passe régulièrement des ordres, le PEA et le CTO de la Caisse d’Épargne ne font donc pas partie de nos premiers choix. Les acteurs spécialisés permettent aujourd’hui d’investir dans des conditions tarifaires plus intéressantes, avec des outils davantage conçus pour gérer soi-même son portefeuille (voire le déléguer).

Enfin, si votre PEA est déjà ouvert à la Caisse d’Épargne, inutile de le clôturer pour changer d’établissement. Un transfert permet de conserver son antériorité fiscale, un point à retenir si votre plan est ouvert depuis plusieurs années. Il faudra simplement tenir compte des frais de transfert appliqués par votre caisse.

Karim IDIR – Fondateur de Gère ton patrimoine

Expert en gestion et ingénierie du patrimoine

Avec plus de dix ans d’expérience en gestion de patrimoine, je partage mes connaissances pour aider les Français à faire les meilleurs choix patrimoniaux.
Diplômé des universités Paris-Dauphine, Paris I-Sorbonne et Clermont-Ferrand, j’allie expertise académique et expérience de terrain pour proposer des articles accessibles à tous.

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