Points forts
- PEA, PEA-PME et CTO disponibles
- Accès aux marchés français et étrangers
- Bourse Expert supprime les droits de garde
- Gestion sous mandat disponible à partir de 10 000 €
- Centralisation des comptes bancaires et des investissements chez LCL
Points faibles
- Frais de courtage élevés avec l’offre LCL Bourse
- Droits de garde avec l’offre standard
- Ordres sur les marchés étrangers particulièrement coûteux
- Bourse Expert peu adaptée aux investisseurs peu actifs
- Gestion sous mandat moins attractive que certaines solutions spécialisées
* Avec LCL Bourse, les ordres passés en ligne sur le marché français sont facturés 0,50 %. L’option LCL Bourse Expert propose une tarification différente et supprime les droits de garde. Elle coûte 7,50 € par mois lorsque moins de deux ordres sont exécutés dans le mois et est gratuite lorsque plus de deux ordres sont exécutés.
LCL permet d’investir en Bourse à travers plusieurs enveloppes, notamment le PEA et le compte-titres ordinaire (CTO).
Dans cet avis, nous analysons le PEA et le CTO de LCL pour déterminer à quels investisseurs ils peuvent réellement convenir.
Qu’est-ce qu’un PEA et un CTO proposés par LCL ?
Pour investir en Bourse avec LCL, vous pouvez notamment ouvrir un PEA ou un compte-titres ordinaire (CTO).
Ces deux enveloppes permettent d’investir sur les marchés financiers, mais leur fonctionnement diffère.
Avant d’analyser plus précisément l’offre de LCL, revenons sur les principales différences entre le PEA et le CTO.
| Enveloppe | Pour qui ? | Plafond de versement | Principaux investissements | Fiscalité |
|---|---|---|---|---|
| PEA classique |
Personne majeure domiciliée fiscalement en France Un seul PEA par personne. |
150 000 € Le plafond porte sur les versements, et non sur la valeur du PEA. |
Actions éligibles, OPC, ETF et autres supports respectant les critères du PEA |
Avantage fiscal après 5 ans Les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans, mais restent soumis aux prélèvements sociaux. |
| PEA Jeune |
Majeur de 18 à 25 ans rattaché au foyer fiscal de ses parents |
20 000 € Le plafond passe à celui du PEA classique à la fin du rattachement fiscal. |
Mêmes catégories de placements éligibles que sur un PEA classique |
Même fiscalité que le PEA classique |
| PEA-PME |
Investisseurs souhaitant s’exposer davantage aux PME et ETI Il peut être cumulé avec un PEA classique. |
Jusqu’à 225 000 € En cas de cumul, les versements sur le PEA et le PEA-PME ne peuvent pas dépasser 225 000 € au total, avec 150 000 € maximum sur le PEA classique. |
Titres et fonds éligibles orientés vers les PME et ETI |
Même cadre fiscal avantageux que le PEA après 5 ans |
| Compte-titres ordinaire (CTO) |
Investisseurs recherchant davantage de liberté et de diversification Il est possible de détenir plusieurs CTO. |
Aucun plafond de versement |
Large choix de valeurs mobilières : actions, obligations, OPCVM et autres instruments financiers accessibles |
Pas d’avantage fiscal propre au CTO Les revenus et plus-values sont soumis à la fiscalité en vigueur. |
Les plafonds indiqués concernent les versements et non la valeur totale atteinte par les placements. Le PEA et le PEA-PME peuvent être cumulés, mais leurs versements cumulés sont plafonnés à 225 000 € par titulaire. Les investissements en Bourse présentent un risque de perte en capital.
Pour obtenir plus d’informations sur les fonds éligibles au PEA proposés par LCL, vous pouvez suivre ce lien.
PEA ou CTO chez LCL : que choisir ?
Le PEA et le CTO sont complémentaires.
Si vous investissez à long terme, le PEA est à privilégier en premier. Après cinq ans, les gains retirés sont exonérés d’impôt sur le revenu et restent uniquement soumis aux prélèvements sociaux.
Il peut donc être intéressant d’ouvrir un PEA au plus tôt, même avec une petite somme, afin de prendre date fiscalement. Vous pourrez ensuite l’alimenter progressivement selon votre capacité d’épargne.
Le CTO offre davantage de liberté. Il n’a pas de plafond de versement et permet d’investir sur des titres qui ne sont pas accessibles dans un PEA, notamment certaines actions étrangères.
En pratique, nous privilégions donc :
- le PEA pour investir à long terme et profiter de son avantage fiscal ;
- le CTO pour compléter le PEA et accéder à un univers d’investissement plus large.
Le choix entre les deux dépend donc moins de LCL que des investissements que vous souhaitez réaliser.
Quels sont les frais du PEA et du CTO de LCL ?
Les frais ont un impact direct sur la rentabilité de vos investissements, particulièrement lorsque vous investissez régulièrement ou sur une longue période.
Avant de lire le tableau ci-dessous, il faut comprendre que LCL propose deux niveaux de tarification pour investir en Bourse. Le choix entre LCL Bourse et LCL Bourse Expert peut modifier sensiblement les frais supportés.
- LCL Bourse correspond à la tarification standard. Vous payez les frais de courtage à chaque ordre et, selon l’enveloppe et les titres détenus, des droits de garde peuvent également s’ajouter.
- LCL Bourse Expert propose une grille de courtage différente et permet notamment de ne pas payer de droits de garde. En contrepartie, l’option coûte 7,50 € par mois lorsque moins de deux ordres sont exécutés dans le mois. Elle est gratuite lorsque plus de deux ordres sont exécutés.
- Le canal utilisé compte également : les ordres passés en ligne sont moins coûteux que ceux transmis par téléphone.
- Enfin, les tarifs diffèrent selon que vous investissez via un PEA, un PEA-PME ou un CTO, mais aussi selon le marché concerné, en France ou à l’étranger.
Il faut donc lire le tableau en fonction de votre enveloppe, de la fréquence de vos ordres et de leur montant, plutôt que de comparer uniquement un pourcentage de courtage.
Frais de courtage et d’investissement de LCL
| Opération | Tarif | Précisions |
|---|---|---|
| Ordres Bourse France en ligne |
LCL Bourse 0,50 % Minimum CTO : 5 € LCL Bourse Expert Jusqu’à 1 715 € : 0,50 % De 1 715,01 € à 7 700 € : 0,50 %, plafonné à 14 € Au-delà de 7 700 € : 4 € + 0,12 % |
Ordres transmis par Internet. Sur PEA et PEA-PME, le tarif LCL Bourse est de 0,50 % sans minimum indiqué. Les commissions du PEA et du PEA-PME incluent les frais de marché. À retenir : LCL Bourse applique une tarification simple à 0,50 %. Bourse Expert devient plus intéressant sur les ordres importants grâce à son plafonnement puis à son taux de 0,12 % au-delà de 7 700 €. |
| Ordres Bourse France par téléphone |
LCL Bourse CTO : 1,20 % Minimum : 16 € PEA / PEA-PME : 1,20 % LCL Bourse Expert Jusqu’à 1 715 € : 0,50 % De 1 715,01 € à 7 700 € : 12 € + 0,50 %, plafonné à 26 € Au-delà de 7 700 € : 16 € + 0,12 % |
Ordres transmis par téléphone. Pour certains ordres ne pouvant être traités qu’en agence, le tarif LCL Bourse par téléphone s’applique. À retenir : passer ses ordres par téléphone revient généralement plus cher que de les transmettre en ligne. |
| Bourses étrangères en ligne |
LCL Bourse – CTO 1,10 % Minimum : 50 € LCL Bourse Expert – CTO 0,50 % Minimum : 16 € PEA / PEA-PME 0,50 % |
Ordres portant sur des titres cotés à l’étranger. Sur CTO, les commissions de courtage indiquées n’incluent pas les frais de marché, qui peuvent varier selon la plateforme d’exécution. À retenir : sur CTO, Bourse Expert réduit nettement le taux de courtage et le minimum facturé pour les ordres étrangers en ligne. |
| Bourses étrangères par téléphone |
LCL Bourse – CTO 1,20 % Minimum : 50 € LCL Bourse Expert – CTO 12 € + 0,50 % Minimum : 28 € PEA / PEA-PME Jusqu’à 1 715 € : 0,50 % Au-delà de 1 715 € : 12 € + 0,50 % |
Ordres transmis par téléphone. Les conditions diffèrent selon l’enveloppe et l’option Bourse utilisée. À retenir : sur CTO, Bourse Expert réduit également le coût des ordres étrangers transmis par téléphone, même si cette méthode reste plus coûteuse que le passage d’ordre en ligne. |
| SICAV et FCP LCL |
Gratuit |
Souscription de valeurs LCL. Hors droits d’entrée éventuellement applicables à la SICAV ou au FCP. |
| SICAV et FCP hors LCL sur CTO |
Bourse France : 21 € par ordre exécuté Bourse Étranger : 50 € par ordre exécuté |
Tarification identique par Internet et par téléphone. Hors éventuels droits d’entrée du fonds. |
| SICAV et FCP hors LCL sur PEA / PEA-PME |
Internet : 0,50 % par ordre exécuté Téléphone : 1,20 % par ordre exécuté |
Tarification applicable si aucun droit d’entrée n’est perçu par LCL ou si les droits d’entrée sont acquis au fonds. À retenir : le passage d’ordre en ligne permet ici aussi de réduire le coût par rapport au téléphone. |
| Option Bourse |
Contrat souscrit avant le 01/04/2018 : 2,10 € / mois Contrat souscrit après le 01/04/2018 : Gratuit |
Option permettant d’accéder au service Bourse de LCL. En pratique : pour les contrats souscrits après le 1er avril 2018, l’option Bourse n’ajoute pas de coût mensuel. |
| Option Bourse Expert |
Plus de 2 ordres exécutés dans le mois : Gratuit Moins de 2 ordres exécutés dans le mois : 7,50 € / mois |
L’option donne accès à une grille de courtage spécifique et à l’exonération des droits de garde. La différence avec LCL Bourse : Bourse Expert peut réduire les frais de courtage et supprime les droits de garde. En contrepartie, l’option coûte 7,50 € les mois où moins de 2 ordres sont exécutés. Elle est gratuite lorsque plus de 2 ordres sont exécutés dans le mois. |
Frais de détention et de transfert
| Opération | Tarif | Précisions |
|---|---|---|
| Tenue de compte-titres |
LCL Bourse CTO : 28,25 € / an LCL Bourse Expert CTO : Gratuit |
Frais appliqués aux comptes détenant des instruments financiers au 31 décembre de l’année précédente. Droits de garde non inclus. Différence : avec Bourse Expert, les 28,25 € de frais annuels de tenue du CTO ne sont pas facturés. |
| Droits de garde sur CTO |
LCL Bourse Tranche < 20 000 € : 0,40 % De 20 000 € à moins de 100 000 € : 0,25 % De 100 000 € à moins de 500 000 € : 0,20 % À partir de 500 000 € : Gratuit Minimum par compte : 25 € LCL Bourse Expert Gratuit |
Commission proportionnelle calculée selon un taux dégressif par tranche. Les valeurs émises par LCL, droits de souscription et d’attribution, SICAV et FCP LCL sont exonérés. Différence : un CTO avec LCL Bourse supporte des droits de garde selon la valeur du portefeuille, avec un minimum de 25 €. Ces droits de garde sont supprimés avec Bourse Expert. |
| Droits de garde sur PEA / PEA-PME |
LCL Bourse Tranche < 20 000 € : 0,40 % De 20 000 € à moins de 100 000 € : 0,25 % De 100 000 € à moins de 500 000 € : 0,20 % À partir de 500 000 € : Gratuit + 5 € par ligne détenue, plafonné à 5 lignes LCL Bourse Expert Gratuit |
Commission proportionnelle calculée selon un taux dégressif par tranche. Les valeurs émises par LCL, droits de souscription et d’attribution, SICAV et FCP LCL sont exonérés. Différence : avec LCL Bourse, la détention d’un PEA ou d’un PEA-PME peut générer des droits de garde proportionnels ainsi que des frais par ligne. Bourse Expert exonère ces droits de garde. |
| Transfert d’un CTO |
Dossier déposé en France : 10 € par ligne Minimum par compte : 57,85 € Dossier déposé à l’étranger : 46,50 € par ligne |
Transfert de titres vers un autre établissement. |
| Transfert PEA / PEA-PME |
Titre coté : 15 € par ligne Titre non coté : 50 € par ligne Maximum : 150 € par PEA ou PEA-PME |
Tarification également applicable aux PEA et PEA-PME Bourse Expert. À retenir : Bourse Expert ne supprime donc pas les frais facturés lors du transfert du PEA ou du PEA-PME. |
| Titres non cotés sur PEA / PEA-PME |
Achat, vente ou SIM : 1,20 % Maximum : 500 € Autres opérations : 1,20 % Maximum : 120 € |
Les autres opérations comprennent notamment les dividendes, apports et échanges. |
| Titres non cotés sur CTO |
100 € par opération |
Tarif applicable à toutes les opérations sur titres non cotés. |
| Mise en nominatif de titres |
26,70 € par opération |
Frais appliqués lors d’une demande de mise au nominatif. |
| Récapitulatif annuel des frais |
Gratuit |
Récapitulatif annuel des frais sur instruments financiers. |
Source : Guide tarifaire des produits et services LCL – Particuliers, tarifs applicables au 1er janvier 2026. Les commissions de courtage sur compte-titres n’incluent pas les frais de marché, qui peuvent varier selon la plateforme d’exécution. Sur PEA et PEA-PME, les commissions de courtage indiquées incluent les frais de marché. D’autres frais liés aux instruments, aux marchés étrangers ou aux opérations réalisées peuvent s’ajouter.
💡Mon avis
Concernant les frais, LCL est peu compétitif face aux courtiers en ligne. L’offre standard cumule des frais de courtage élevés et des droits de garde, alors que ces derniers ont largement disparu chez les acteurs en ligne.
LCL Bourse Expert améliore la situation avec des tarifs de courtage plus intéressants et la suppression des droits de garde. Son coût de 7,50 € lorsque moins de deux ordres sont exécutés dans le mois la rend toutefois moins adaptée aux investisseurs peu actifs.
Pour un investisseur autonome qui cherche avant tout à réduire ses frais, nous privilégions donc les courtiers en ligne. LCL conserve surtout un intérêt si vous souhaitez centraliser vos investissements dans votre banque habituelle.
Comparatif des frais du PEA LCL vs concurrents
Pour mieux situer l’offre, voici un comparatif des frais du PEA de LCL avec ceux de deux courtiers en ligne aux tarifs particulièrement compétitifs.
| Montant de l’ordre | LCL LCL Bourse | LCL Bourse Expert | Saxo Banque Classic | Fortuneo Starter |
|---|---|---|---|---|
| 500 € | 2,50 € 0,50 % | 2,50 € 0,50 % | 2 € | 0 €* 1er ordre du mois |
| 1 000 € | 5 € 0,50 % | 5 € 0,50 % | 2 € | 3,50 € |
| 2 500 € | 12,50 € 0,50 % | 12,50 € 0,50 % | 2 € | 8,75 € |
| 5 000 € | 25 € 0,50 % | 14 € plafond Bourse Expert | 4 € | 17,50 € |
| 10 000 € | 50 € 0,50 % | 16 € 4 € + 0,12 % | 8 € | 35 € |
Comparaison des frais de courtage sur actions pour des ordres passés en ligne sur un PEA. LCL Bourse facture 0,50 % du montant de l’ordre. Avec LCL Bourse Expert, le tarif est de 0,50 % jusqu’à 1 715 €, puis de 0,50 % avec un plafonnement à 14 € entre 1 715,01 € et 7 700 €, et de 4 € + 0,12 % au-delà de 7 700 €. L’option Bourse Expert coûte par ailleurs 7,50 € les mois où moins de 2 ordres sont exécutés et est gratuite lorsque plus de 2 ordres sont exécutés. Ce coût éventuel n’est pas intégré aux montants du tableau. Saxo Classic applique 0,08 % avec un minimum de 2 €. Fortuneo Starter facture 0,35 %, avec le premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 € gratuit. * Chez Fortuneo Starter, la gratuité concerne uniquement le premier ordre du mois inférieur ou égal à 500 €.
En matière de courtage, le PEA de LCL est moins compétitif que les offres des courtiers en ligne.
L’écart est surtout marqué avec LCL Bourse, tandis que l’option Bourse Expert réduit sensiblement la facture sur les ordres importants sans pour autant rejoindre les tarifs les plus bas du marché.
La comparaison des seuls frais de courtage ne suffit d’ailleurs pas. Avec l’offre standard, des droits de garde peuvent également s’ajouter, alors que Bourse Expert les supprime.
Le coût réel du PEA LCL dépend donc fortement de la formule choisie et de votre fréquence d’investissement.
La gestion sous mandat de LCL : pour déléguer son PEA ou son CTO
Si vous ne souhaitez pas gérer vous-même vos investissements, LCL propose une gestion sous mandat accessible à partir de 10 000 €. Vous définissez votre profil de risque, puis la sélection des supports et les arbitrages sont confiés à des professionnels.
Ce qu’il faut retenir :
- la gestion repose principalement sur des OPC sélectionnés par Amundi ;
- sur un CTO, vous pouvez choisir plusieurs orientations, de Prudent 30 à Offensif 100 ;
- sur un PEA, seules les orientations Dynamique 80 et Offensif 100 sont accessibles ;
- LCL se charge ensuite des investissements et des arbitrages, ce qui permet de déléguer entièrement la gestion du portefeuille.
Cette formule peut avoir du sens si vous souhaitez conserver l’ensemble de votre patrimoine chez LCL et bénéficier d’un accompagnement bancaire traditionnel.
Pour une gestion déléguée, nous privilégions néanmoins des acteurs spécialisés comme Yomoni ou Ramify. Leur gestion repose majoritairement sur des ETF, qui permettent de diversifier un portefeuille avec des frais internes plus faibles que ceux des fonds actifs traditionnels.
Quels sont les avis clients sur le PEA et le CTO de LCL ?
Les avis disponibles en ligne permettent surtout d’évaluer la qualité de la relation client chez LCL. Les témoignages consacrés spécifiquement au PEA et au CTO sont beaucoup moins nombreux. Pour ces produits, les forums d’investisseurs sont plus instructifs.
Des avis très contrastés sur Trustpilot
LCL affiche actuellement une note de 3,9/5 pour plus de 3 700 avis sur Trustpilot. Cette moyenne cache toutefois une répartition assez polarisée : 45 % des évaluations attribuent 5 étoiles à la banque, contre 47 % qui n’en donnent qu’une.
Les clients satisfaits mentionnent régulièrement :
- la disponibilité et le professionnalisme de certains conseillers ;
- la qualité de l’accompagnement en agence ;
- la capacité de la banque à accompagner différents projets.
Les expériences négatives concernent davantage les délais de réponse, la communication avec le conseiller ou certains frais jugés inattendus. Ces commentaires portent néanmoins sur LCL dans son ensemble et ne permettent pas de juger directement la qualité de son offre Bourse.
Que pensent les investisseurs du PEA et du CTO de LCL ?
Sur les forums spécialisés, le discours est davantage centré sur le coût et le choix de l’intermédiaire. Plusieurs investisseurs envisagent de transférer leur PEA LCL vers une banque ou un courtier en ligne afin de réduire leurs frais.
Les discussions mettent en évidence :
- des frais jugés élevés par rapport aux acteurs en ligne ;
- des interrogations sur les supports proposés ou recommandés par les conseillers ;
- une préférence fréquente pour les courtiers en ligne ;
- mais aussi des avis plus favorables sur l’offre Bourse Expert, qui réduit les frais de courtage et permet d’éviter les droits de garde sous certaines conditions.
Il faut donc nuancer les critiques adressées à LCL : l’offre Bourse standard est difficile à défendre sur les frais, mais Bourse Expert améliore tout de même son positionnement. Pour un investisseur autonome recherchant avant tout des frais réduits, les courtiers en ligne restent néanmoins bien plus intéressants.
Faut-il investir dans un PEA ou un CTO chez LCL ?
Pour un investisseur autonome, LCL n’est pas notre premier choix pour ouvrir un PEA ou un CTO. Les frais sont globalement supérieurs à ceux des courtiers en ligne, même si l’option Bourse Expert améliore sensiblement la tarification.
En résumé :
- LCL peut convenir si vous souhaitez centraliser vos placements dans votre banque et privilégiez la simplicité ;
- les courtiers en ligne sont plus adaptés si vous recherchez avant tout des frais réduits et une plateforme dédiée à l’investissement ;
- pour une gestion pilotée, nous privilégions également des spécialistes comme Yomoni ou Ramify, dont les portefeuilles reposent majoritairement sur des ETF.
Si vous possédez déjà un PEA chez LCL, inutile de le clôturer pour changer d’établissement : vous pouvez le transférer tout en conservant son antériorité fiscale. C’est la meilleure solution pour profiter d’une offre plus compétitive sans perdre l’ancienneté de votre PEA.
