Mon avis sur l’assurance-vie Linxea Avenir 2 après 3 ans

L’assurance-vie Linxea Avenir 2 fait aujourd’hui partie des contrats les plus souvent recommandés par les comparateurs spécialisés. Réputée pour ses frais compétitifs et son accessibilité, elle s’est progressivement imposée comme une référence parmi les assurances-vie en ligne.

J’ai personnellement souscrit à ce contrat il y a maintenant 3 ans, après avoir comparé de nombreuses assurances-vie afin de sélectionner les meilleurs contrats du marché. Avec ce recul et mon expérience en gestion de patrimoine, je vais vous partager dans cet article un avis complet et objectif sur Linxea Avenir 2.

Nous analyserons ensemble tous les critères essentiels pour un investisseur : frais, fonds euros, ETF, supports d’investissement, modes de gestion et qualité globale du contrat, avec une méthodologie de comparaison rigoureuse fondée sur mon expérience académique et professionnelle.

Brève présentation du courtier et l’assureur

Créé en 2001, Linxea est un courtier en ligne spécialisé dans les solutions d’épargne et de gestion de patrimoine. Au fil des années, l’entreprise s’est imposée comme l’un des acteurs les plus connus du marché de l’assurance-vie en ligne grâce à des produits de placement compétitifs.

Aujourd’hui, Linxea accompagne plus de 150 000 clients et gère plusieurs milliards d’euros d’encours. Le courtier commercialise notamment plusieurs contrats reconnus comme :

• Linxea Spirit 2 ;
• Linxea Avenir 2 ;
• Linxea Zen ;
• ou encore Linxea Vie.

Linxea propose également d’autres solutions patrimoniales comme des PER, des SCPI, du private equity ou différents placements financiers permettant de diversifier son patrimoine.

De mon côté, je considère que Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2 font aujourd’hui partie des meilleurs contrats accessibles en ligne. Même si Spirit 2 me semble légèrement plus complet sur certains aspects, notamment concernant l’immobilier ; Linxea Avenir 2 reste un contrat extrêmement compétitif et peut parfaitement être complémentaire dans une stratégie patrimoniale.

Le contrat Linxea Avenir 2 est assuré par Suravenir, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa et acteur reconnu de l’assurance-vie en France. L’assureur est particulièrement réputé dans le secteur de la gestion de patrimoine.

Offre d’investissement de Linxea Avenir 2

Données indicatives susceptibles d’évoluer selon les mises à jour de Linxea et de l’assureur Suravenir.

💡Mon avis

Linxea Avenir 2 fait clairement partie des contrats les plus intéressants du marché concernant son offre d’investissement.

Lorsque j’étais salarié pour différentes sociétés de gestion de patrimoine, j’ai eu l’opportunité de comparer de nombreux contrats distribués par des banques privées ou des réseaux traditionnels. Je n’ai pas souscrit ces contrats car :

• les frais étaient plus élevés ;
• les minimums d’investissement importants ;
• et l’offre financière était vraiment moins intéressante que celle proposée par Linxea Avenir 2 ou d’autres contrats en ligne.

C’est justement ce qui me semble particulièrement intéressant avec ce contrat : il est très accessible, avec seulement 100 € à l’ouverture, tout en proposant une offre d’investissement très solide pour construire un patrimoine sur le long terme.

Même si Linxea Spirit 2 est selon moi un peu plus complet concernant certains supports spécifiques, notamment l’immobilier ou les actions en direct, Linxea Avenir 2 couvre déjà largement les besoins de la majorité des investisseurs.

Le contrat propose notamment plus de 100 ETF (davantage que Linxea Spirit 2), ce qui permet d’investir facilement sur :

• les grands indices mondiaux ;
• différentes zones géographiques ;
• ou encore plusieurs classes d’actifs.

L’offre immobilière est également intéressante avec plus de 20 supports immobiliers, dont plusieurs SCPI, SCI et OPCI permettant de diversifier son patrimoine immobilier au sein de l’assurance-vie.

En revanche, contrairement à Linxea Spirit 2, le contrat ne permet pas d’investir en actions en direct. Honnêtement, cela ne me semble pas être un véritable problème pour la majorité des épargnants. Dans la plupart des cas, une approche basée sur des ETF diversifiés et peu chargés en frais me paraît bien plus pertinente sur le long terme.

Meilleurs ETF du contrat Linxea Avenir 2

Comme nous l’avons vu précédemment, Linxea Avenir 2 propose une offre solide pour investir en ETF, avec plus de 100 trackers disponibles au sein du contrat.

De mon côté, les ETF occupent une place centrale dans ma manière d’investir. Pour la majorité des épargnants, je considère qu’ils représentent une solution plus pertinente que beaucoup de fonds de gestion active traditionnels.

Plusieurs raisons expliquent cela :

• des frais bien plus faibles car s’il s’agit de gestion passive ;
• une diversification immédiate car un indice réunit différentes entreprises et est régulièrement mis à jour ;
• et des performances qui surpassent régulièrement une grande partie des fonds actifs sur longue période.

Contrairement à certaines idées reçues, construire un portefeuille efficace ne nécessite pas forcément de multiplier les lignes d’investissement. Dans la pratique, quelques ETF bien sélectionnés suffisent à obtenir une allocation efficace et adaptée à son horizon d’investissement.

Vous retrouverez ci-dessous une sélection d’ETF que je considère particulièrement intéressants actuellement sur Linxea Avenir 2. Cette sélection reste évidemment indicative, car l’offre du contrat évolue régulièrement avec l’ajout de nouveaux supports d’investissement.

Sélection des meilleurs ETF du contrat

💡Mon avis

Pour cette sélection, j’ai volontairement retenu uniquement de grands indices boursiers. C’est l’approche la plus pertinente pour investir sur le long terme, notamment grâce à :

• une meilleure liquidité ;
• des frais plus faibles ;
• et des performances historiques en moyenne plus solides.

Lorsqu’on sélectionne un ETF, il ne faut pas regarder uniquement sa performance passée. Une analyse sérieuse doit aussi prendre en compte plusieurs critères importants comme :

• l’ancienneté du fonds ;
• la taille des encours ;
• le mode de réplication.

De plus, j’ai une préférence pour les ETF de capitalisation. Les dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds, ce qui permet de profiter plus efficacement des intérêts composés tout en évitant les réinvestissements manuels (et des frais).

Personnellement, sur mon contrat Linxea Avenir 2, j’ai construit une allocation relativement simple :

• 20 % sur le fonds euros ;
• 60 % sur l’ETF Amundi S&P 500 ;
• et 20 % sur l’ETF Amundi MSCI Emerging Markets.

Cette répartition est possible car j’ai un profil plutôt dynamique avec un horizon d’investissement long terme.

Évidemment, une allocation d’actifs doit toujours être adaptée à votre propre profil d’investisseur, à votre tolérance au risque et à votre durée d’investissement. Globalement, plus votre horizon est long, plus il devient envisageable d’augmenter la part investie sur les marchés actions.

Les supports immobiliers du contrat Linxea Avenir 2

Comme évoqué précédemment, Linxea Avenir 2 propose également une offre immobilière intéressante avec plus de 20 supports immobiliers accessibles au sein du contrat, dont :

• 14 SCPI ;
• plusieurs SCI ;
• ainsi que différents OPCI.

Même si l’offre est un peu moins riche que celle proposée sur Linxea Spirit 2, cela reste largement suffisant pour construire une allocation immobilière diversifiée dans une assurance-vie.

Le contrat donne accès à plusieurs SCPI gérées par différentes sociétés de gestion et exposées à des thématiques variées :

• bureaux ;
• résidentiel ;
• santé ;
• ou encore commerce.

C’est un point important, car cela permet de mieux diversifier son exposition immobilière au sein même du contrat.

En revanche, il existe selon moi un véritable point faible concernant les SCPI sur Linxea Avenir 2 : seulement 85 % des loyers sont reversés aux investisseurs, contre 100 % sur Linxea Spirit 2. Pour un investisseur souhaitant fortement s’exposer aux SCPI, Linxea Spirit 2 est plus intéressant.

Cela n’empêche pas Linxea Avenir 2 de conserver plusieurs avantages importants pour investir en immobilier papier via une assurance-vie :

• possibilité d’investir jusqu’à 100 % en SCPI ;
• absence de délai de jouissance pour percevoir les loyers ;
• liquidité assurée par Suravenir.

Enfin, de façon générale, je garde une préférence pour les SCPI plutôt que les OPCI ou les SCI. Historiquement, les SCPI ont en moyenne affiché des rendements plus attractifs sur le long terme, même si elles nécessitent un horizon d’investissement long et impliquent des frais d’entrée plus importants.

Private equity

Comme Linxea Spirit 2, le contrat Linxea Avenir 2 permet aussi d’investir en private equity via une sélection de FCPR accessibles directement depuis l’assurance-vie.

Ce type d’investissement permet notamment :

• d’investir dans des entreprises non cotées ;
• de s’exposer davantage à l’économie réelle ;
• et de diversifier son patrimoine au-delà des marchés financiers traditionnels.

C’est une option très rare dans l’univers de l’assurance-vie, surtout sur un contrat aussi accessible.

L’un des avantages d’utiliser l’assurance-vie pour investir en private equity concerne la liquidité. En cas de sortie anticipée, c’est l’assureur qui rachète les parts du fonds.

Attention toutefois : des pénalités de 5 % peuvent s’appliquer en cas de sortie avant 5 ans selon les supports concernés.

L’accès est abordable avec des tickets d’entrée à partir de 100 € sur certains fonds, ce qui est bien plus accessible que de nombreux véhicules de private equity traditionnels.

En revanche, il faut garder à l’esprit que ce type de support est plus chargé en frais :

• 0,60 % de frais de gestion du contrat ;
• auxquels s’ajoutent les frais propres aux fonds de private equity, généralement compris entre 1 % et 3 % par an.

Personnellement, je privilégie les ETF pour le long terme sur ce contrat, notamment grâce à leurs frais réduits, leur forte diversification et l’absence de pénalité en cas de rachat.

Les fonds euros du contrat Linxea Avenir 2

Le fonds euros permet de sécuriser une partie de l’épargne investie sur une assurance-vie grâce à une garantie du capital.

À l’inverse des unités de compte, dont la valeur évolue selon les marchés financiers, le fonds euros offre une performance plus stable.

Rendement net des fonds euros de Linxea Avenir 2

Rendements nets de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

💡Mon avis

Linxea Avenir 2 propose deux fonds euros : Suravenir Rendement 2 et Suravenir Opportunités 2.

Le fonds euros Suravenir Rendement 2 bénéficie d’une garantie du capital à hauteur de 99,4 %, contre 97 % pour Suravenir Opportunités 2. Cette différence s’explique par une gestion plus dynamique sur le fonds Opportunités 2, avec davantage de diversification afin d’aller chercher un meilleur potentiel de rendement.

Le fonds euros Suravenir Opportunités 2 présente également un avantage important : il est accessible jusqu’à 100 % du contrat, sans obligation d’investir une partie de l’épargne en unités de compte. En revanche, il est accessible uniquement lors :

• des versements initiaux ;
• des versements complémentaires ;
• et des versements programmés.

Il n’est donc pas possible d’y accéder via arbitrage.

À l’inverse, le fonds euros Suravenir Rendement 2 est limité à 70 % maximum du contrat, le solde devant être investi sur des unités de compte présentant un risque de perte en capital.

Concernant les performances, si l’objectif est de privilégier les fonds euros sur ce contrat, Suravenir Opportunités 2 me semble clairement plus intéressant. Ses rendements permettent régulièrement de se situer au-dessus de la moyenne des fonds euros du marché.

En revanche, les performances sont malgré tout en dessous des meilleurs fonds euros actuellement disponibles, notamment en comparaison de certains contrats comme Linxea Spirit 2.

Selon moi, Linxea Avenir 2 doit surtout être privilégié pour la qualité de ses unités de compte, et notamment pour son offre particulièrement large d’ETF.

Frais de l’assurance-vie Linxea Avenir 2

Les frais constituent un critère particulièrement important dans une assurance-vie, car ils ont un impact direct sur la performance finale de l’épargne à long terme.

Un contrat affichant des frais trop élevés peut réduire significativement la rentabilité après plusieurs années d’investissement, même avec des écarts qui paraissent faibles au départ.

Pour évaluer correctement une assurance-vie, il faut donc analyser l’ensemble des frais pouvant s’appliquer :

• les frais de gestion du contrat ;
• les frais des supports d’investissement ;
• les frais liés à la gestion pilotée ;
• les frais sur versement ;
• ainsi que les frais d’arbitrage.

L’objectif est d’estimer le coût global réel du contrat afin de mesurer son impact sur la performance nette de l’investissement.

Frais de l’assurance-vie Linxea Avenir 2

Données indicatives susceptibles d’évoluer selon les supports d’investissement et les conditions du contrat.

💡Mon avis

Au regard de ces chiffres, Linxea Avenir 2 affiche des frais très compétitifs par rapport à la majorité des assurances-vie traditionnelles. L’absence de frais sur versement et de frais d’arbitrage constitue notamment un vrai avantage sur le long terme.

Attention toutefois : un contrat peu chargé en frais ne suffit pas à lui seul. Le choix des supports d’investissement est essentiel, car certains fonds actifs peuvent ajouter des frais importants et réduire significativement la performance finale du portefeuille. C’est notamment pour cette raison que je privilégie les ETF aux frais bien plus faibles.

Il faut également noter que Linxea Spirit 2 conserve un léger avantage sur les frais de gestion des unités de compte, avec 0,50 % par an contre 0,60 % pour Linxea Avenir 2.

Enfin, autre point positif, Linxea communique de manière transparente sur sa tarification, ce qui permet d’évaluer plus facilement le coût réel du contrat et son impact sur la performance long terme.

Modes de gestion de l’assurance-vie Linxea Avenir 2

Comme la plupart des assurances-vie modernes, Linxea Avenir 2 propose plusieurs modes de gestion afin de s’adapter aux différents profils d’investisseurs.

Le contrat permet ainsi de choisir entre :

• la gestion libre ;
• la gestion pilotée ;
• ou la gestion mixte, qui combine les deux approches.

Gestion libre : la solution que je privilégie

La gestion libre permet de sélectionner soi-même les supports d’investissement présents sur le contrat selon :

• son profil de risque ;
• ses objectifs ;
• et son horizon d’investissement.

C’est l’approche que je préfère sur Linxea Avenir 2, notamment grâce au large choix d’ETF disponible sur le contrat.

Pour rappel, vous pouvez notamment investir sur :

• des ETF ;
• des fonds actifs ;
• des SCPI, SCI et OPCI ;
• du private equity ;
• ou encore des fonds euros.

Le contrat propose également plusieurs options automatiques permettant d’automatiser une partie de la gestion via :

• le rééquilibrage automatique ;
• la sécurisation des plus-values ;
• ou encore la dynamisation des plus-values.

Concrètement, le rééquilibrage automatique permet de remettre périodiquement votre allocation cible en place. Par exemple, si la part des actions devient trop importante après une hausse des marchés, le contrat réajuste automatiquement la répartition.

La sécurisation des plus-values consiste à transférer automatiquement une partie des gains réalisés sur des supports risqués vers un support plus sécurisé comme le fonds euros.

À l’inverse, la dynamisation des plus-values permet de réinvestir automatiquement les gains générés par le fonds euros vers des unités de compte plus dynamiques.

Gestion pilotée : une approche plus discutable selon moi

Pour les investisseurs souhaitant déléguer totalement la gestion de leur contrat, Linxea Avenir 2 propose une gestion pilotée via OTEA Capital.

Le principe est simple, des professionnels gèrent l’allocation du contrat selon différents profils de risque :

• défensif ;
• équilibré ;
• équilibré responsable ;
• dynamique ;
• agressif.

La gestion repose sur une sélection de fonds actifs (OPCVM), avec des frais supplémentaires de 0,20 % par an.

Personnellement, je suis beaucoup moins convaincu par cette approche sur Linxea Avenir 2. Contrairement à Linxea Spirit 2, le contrat ne propose pas de partenariat avec Yomoni permettant une gestion pilotée orientée ETF.

Mon expérience après 3 ans en tant que client

Comme indiqué précédemment, j’ai souscrit à Linxea Avenir 2 en 2022, soit environ un an après l’ouverture de mon contrat Linxea Spirit 2.

Il existe d’ailleurs plusieurs avantages à détenir plusieurs assurances-vie de qualité, notamment pour :

• diversifier les assureurs ;
• accéder à différents fonds euros ;
• ou encore profiter de supports d’investissement complémentaires selon les contrats.

À l’époque, lorsque je travaillais en gestion de patrimoine, j’avais la possibilité de souscrire à certains contrats distribués par les partenaires avec lesquels nous travaillions.

Mais après avoir comparé de nombreux contrats du marché, les assurances-vie en ligne comme Linxea Avenir 2 me semblaient bien plus compétitives. Les contrats traditionnels étaient beaucoup plus chargés en frais, avec une offre financière moins intéressante.

C’est d’ailleurs ce qui m’a le plus marqué : certaines assurances-vie en ligne proposent un niveau de qualité comparable, voire supérieur sur plusieurs aspects, à certains contrats patrimoniaux haut de gamme commercialisés par les banques privées.

Une expérience utilisateur fluide

Après plusieurs années d’utilisation, j’ai eu l’occasion d’effectuer différentes opérations sur le contrat :

• des versements ;
• des arbitrages ;
• ainsi que quelques rachats partiels.

De mon côté, l’expérience a toujours été fluide, sans difficulté particulière lors des différentes opérations réalisées.

L’ensemble du contrat se gère directement depuis l’espace client Linxea. Celui-ci permet notamment de suivre facilement :

• l’évolution de l’épargne ;
• les performances du contrat ;
• l’historique des opérations ;
• ainsi que les différents versements effectués.

L’interface est globalement claire, intuitive et agréable à utiliser pour piloter ses investissements. Linxea propose également une application mobile, permettant d’accéder facilement à ses contrats depuis un smartphone.

Une souscription rapide et facile à réaliser

L’ouverture du contrat Linxea Avenir 2 se fait entièrement en ligne depuis le site du courtier, avec un parcours de souscription simple et une signature électronique.

Comme pour toute assurance-vie, plusieurs informations réglementaires vous seront demandées afin :

• de vérifier votre identité ;
• et d’évaluer votre profil investisseur.

Quelques situations particulières nécessitent néanmoins une souscription papier, notamment pour :

• certains contrats destinés aux mineurs ;
• les co-souscriptions ;
• ou certains résidents fiscaux étrangers.

Un service client disponible et réactif

Linxea permet de contacter facilement un conseiller, que ce soit par téléphone ou via une prise de rendez-vous en ligne.

De mon côté, j’ai volontairement pris contact avec leur service client afin de tester la qualité de l’accompagnement proposé. Les conseillers se sont montrés disponibles, avec des réponses claires et satisfaisantes.

Pour les investisseurs souhaitant être accompagnés ou obtenir des informations avant une souscription, cela constitue un point plutôt rassurant.

Analyse des avis clients sur Linxea

En complément de mon propre retour d’expérience, j’ai également consulté de nombreux avis clients sur Linxea afin d’avoir une vision plus globale du courtier.

Dans l’ensemble, les retours sont très positifs, avec des notes élevées sur des plateformes comme Trustpilot ou Google, ce qui est assez rare dans le secteur de l’épargne.

Les points qui reviennent le plus fréquemment concernent :

• les frais compétitifs ;
• la simplicité de souscription ;
• la qualité de l’espace client ;
• ainsi que la disponibilité du service client.

À l’inverse, quelques utilisateurs évoquent parfois certains délais administratifs ou des traitements un peu longs sur certaines opérations. Cela reste toutefois minoritaire par rapport au volume global d’avis positifs.

Globalement, les retours publiés en ligne sont cohérents avec l’expérience que j’ai personnellement eue avec Linxea depuis plusieurs années.

Faut-il souscrire à l’assurance-vie Linxea Avenir 2 ? Mon avis

Après plusieurs années d’utilisation, je considère que Linxea Avenir 2 fait clairement partie des contrats d’assurance-vie en ligne les plus intéressants du marché.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : le contrat se situe largement au-dessus de la moyenne sur plusieurs critères essentiels comme les frais, le choix des ETF ou encore l’accessibilité.

Un contrat très accessible et compétitif

L’un des grands points forts de Linxea Avenir 2 est de réussir à proposer un contrat à la fois :

• accessible dès 100 € ;
• avec des frais très compétitifs ;
• plus de 600 supports d’investissement ;
• plus de 100 ETF ;
• et une offre immobilière relativement solide.

À ce niveau de ticket d’entrée, peu de contrats proposent une qualité aussi élevée.

L’un des principaux intérêts du contrat : les ETF

La partie ETF est selon moi l’un des principaux atouts du contrat.

Linxea Avenir 2 propose une offre particulièrement large d’ETF pour une assurance-vie, ce qui permet de construire des allocations très diversifiées avec des coûts limités.

C’est d’ailleurs principalement pour cette raison que j’ai souscrit ce contrat en complément de mon Linxea Spirit 2.

Une gestion pilotée que je recommande moins

En revanche, je suis plus réservé concernant la gestion pilotée proposée sur ce contrat.

Les OPCVM actifs utilisés sont moins intéressants qu’une allocation construite autour d’ETF diversifiés. Les frais supplémentaires des fonds actifs viennent réduire les performances sur le long terme.

Pour les investisseurs souhaitant déléguer totalement la gestion, des solutions comme Yomoni, Ramify ou Nalo sont plus cohérentes grâce à leur approche davantage orientée ETF.

Des SCPI intéressantes, mais un contrat moins avantageux que Spirit 2

Concernant les SCPI, le contrat est intéressant avec plusieurs supports de qualité et une bonne diversification des sociétés de gestion.

Toutefois, pour investir efficacement en immobilier papier, je préfère clairement Linxea Spirit 2. La raison est simple :

• 100 % des loyers y sont reversés aux investisseurs ;
• contre 85 % seulement sur Linxea Avenir 2.

Linxea Spirit 2 propose également davantage de SCPI et une offre immobilière plus complète.

Des fonds euros corrects, sans être les meilleurs du marché

Même constat concernant les fonds euros.

Les fonds euros de Linxea Avenir 2 sont supérieurs à ceux de nombreuses assurances-vie bancaires traditionnelles. En revanche, ils sont un cran en dessous des meilleurs fonds euros actuellement disponibles sur le marché, notamment ceux proposés sur certains contrats concurrents.

Mon avis final sur Linxea Avenir 2

Pour conclure, je considère surtout Linxea Avenir 2 comme un excellent contrat complémentaire à une assurance-vie comme Linxea Spirit 2 ou Lucya Cardif.

Cela permet notamment :

• de diversifier les assureurs ;
• d’élargir son choix d’unités de compte ;
• et de répartir son épargne sur plusieurs contrats de qualité.

Découvrez en détail 5 bonnes raisons d’ouvrir plusieurs assurances-vie.

De mon côté, je ne regrette absolument pas d’avoir souscrit ce contrat.

Ce qu’il faut retenir

• Un contrat très compétitif : Linxea Avenir 2 se positionne clairement au-dessus de la moyenne du marché grâce à ses frais réduits et son accessibilité dès 100 €.
• Une excellente offre d’ETF : avec plus de 100 ETF, le contrat permet de construire facilement une allocation diversifiée et peu chargée en frais.
• Une offre immobilière solide : plusieurs SCPI, SCI et OPCI sont disponibles, même si Linxea Spirit 2 reste plus intéressant pour les investisseurs fortement exposés aux SCPI grâce au reversement de 100 % des loyers.
• Des fonds euros corrects mais perfectibles : les performances sont supérieures à beaucoup d’assurances-vie bancaires traditionnelles, mais légèrement en dessous des meilleurs fonds euros du marché.
• Un excellent contrat complémentaire : Linxea Avenir 2 est particulièrement pertinent pour diversifier ses assureurs et élargir son choix d’unités de compte dans une stratégie patrimoniale long terme.